夏普比率

什么是夏普比率？

夏普比率是衡量策略"承担波动后，赚得值不值"的指标。

也就是收益是否足够补偿过程中的波动。

计算公式如下

• 其中 Rp 代表策略的年化收益率
• Rf 表示无风险回报率，通常取4%
• αp 代表的是策略收益的波动性也就是策略回报率的标准差。

夏普比率怎么看？

• 夏普比率越高，说明策略在同样波动下赚得更多，稳定性更好。

• 一般来说，当夏普比率 > 1时，我们就认为策略表现优秀，超额收益高于承担的风险。

夏普比率为什么重要？

两个策略年化收益一样时，波动更小、夏普更高的策略通常更值得关注。