最大回撤

什么是最大回撤？

最大回撤是策略从最高点跌到最低点时，亏损最严重的一段幅度。

比如某个账户最多时候，从 100万 跌到了 10万，最大回撤就是 90%，想回本需要再上涨 10倍。

最大回撤怎么看？

最大回撤越小，说明策略下跌风险越低，最大回撤越大，说明持有过程越难受。

一个年化收益 50%，最大回撤 20%，的策略，往往比一个年化收益 100%，最大回撤 80% 的策略更容易长期坚持。

最大回撤为什么重要？

它衡量的是策略最糟糕的时候会亏多少，是判断风险的重要指标。