过拟合

过拟合，就是策略在历史数据上表现很好，但这种好表现可能只是"刚好适合过去"，未来不一定有效。

可以理解为，策略不是学会了真正有用的规律，而是把历史行情里的细节"背下来了"。

比如我们不断调参数：持有 10 天不行就改 9 天，选 20 只不行就选 18 只，加一个条件不行就再加一个条件。

最后终于调出一个历史收益特别漂亮的策略。

但这个策略可能只是刚好匹配了过去那段行情，一到未来真实交易，就失效了。

过拟合的常见表现包括：

• 参数特别多

• 条件特别复杂

• 回测结果异常好

• 换一段时间测试后明显变差

• 稍微改一点参数，收益就大幅变化

过拟合是量化研究里非常重要的风险。

因为我们做策略，不是为了把历史回测调到最好看，而是希望找到未来也可能继续有效的规律。

所以，一个策略不能只追求历史收益高，还要追求逻辑简单、规则稳定、结果可解释。